期货交易中一直苦苦探索的是什么？真实的“交易系统”！-顶级财富投资联盟


人们常说一句话，在期货市场中，纪律和心态控制重于一切。然而，我却要不客气的指出，这一切的前提，是你必须要有一套完善、经过市场考验的正向收益的交易系统。否则，就有流于空谈的危险。对于初入投机行业的朋友来说，我的忠告是，一定要建立适合你自己的交易系统，即使你被市场掴的鼻青脸肿，也必须重新站起来，建立你自己的交易系统。不要惧怕复杂和繁琐，因为，这是你迈向成功、脱离亏损的唯一之途，别无他法。
同时，随着中国期货市场的发展，交易系统的重要性越来越受到投资者的关注，投资者由原来的盲目交易正逐渐转向理性投资，由被动的跟盘转向由交易系统来指导自己的交易。对很多交易员来讲，都是通过打造出自己的交易系统，才逐步走上稳健盈利的道路姜沛佩！
打造自己的交易系统之前，你必须清楚的知道自己当下所处的阶段！
1、初级阶段（无知阶段）：1-3年，连最基本的交易常识都不太了解掌握，亏损是必然。重要的是学习基本知识，积累经验。这个阶段最重要的是千万别投入太大。这是无数过来人血的教训，但是我也表示存疑，没有血的教训，也得不来深刻的经验。这里是交易员蜕变的宿命。
2、中级阶段（无法阶段）：3-5年，实打实的交易和学习，技术分析的书籍和总结一堆。但是满脑子都是别人的经验和教训，自己的交易系统尚不成熟。开始觉得懂，但是结果还是不赚钱或者亏钱。这是成熟前重要的阶段灵异第五科，也是最危险的阶段。
3、高级阶段（无功阶段）：5-10年，试错不断，经验丰富，自己开始构筑起自我的交易系统，但是还没有因为交易系统产生巨额利润，这里是黎明前的黑暗。也是最可惜的阶段。
4、职业阶段（无过阶段）：10年-20年，甚至更高，这时候已经是成熟的交易员，也获得巨额的财富。这个阶段我定义为无过阶段，只要不犯错，市场就是你的牧场。
我今天讲的内容主要针对2-3阶段，第一阶段的有很多未必能理解和接受，第四阶段不需要这些。
要想在期货这个市场稳定获利，你必须建立自己的交易系统。建立交易系统的前提，你必须知道什么是交易系统！
交易系统是系统交易思维的物化。系统交易思维是一种理念，它体现为在行情判断分析中对价格运动的总体性的观察和时间上的连续性观察，表现为在决策特征中对交易对象、交易资本和交易投资者的这三大要素的全面体现。
一个交易系统就是一个交易员的心血结晶，它体现了交易员的交易哲学。因此，它不具有普适性，即一个交易系统只有在它的创造者手中才能发挥出最大效果。所以，我们只有打造出属于自己、适合自己的交易系统才能走上稳定盈利的道路包美美。
其实真正能够获利的交易系统，的确就是你那日积月累的心得。每一个人本身的背景财富不同，风险承受度不同，所建构出的操作模式自然不一样！大家都在学习成功人士的经验，学习赢家的投资技巧，但是复制真的是有一定的难度，所以吸取经验非常的重要庄户刁，尤其内化后运用在你所投资的市场上。
说到这里，我可以肯定的说，有90%以上的朋友交易没有形成系统，没有形成自己的理念，没有形成自己的方向。徘徊或者希望依靠小聪明希望成为高手，最后淘汰出了这些90%。我一直疑问，期货是高度投机的行业，为什么有些人没学习，就轻易想踏入进来？其实我想说的是，你要系统化的学习，关键多去领悟。学道氏吧，把道氏的书都搬出来，都看一下。学波浪吧，把波浪的原著找来翻一翻。学指标吧，学技术分析吧凶兽饲养手册，都把相关的经典的书籍找来看看。否则，我觉得你就会这样一直模糊下去。
首先要学会如何设计交易系统？
1、交易系统的时间性要求
在设计交易系统时，首先要考虑的是投资人采取的交易风格，是短线交易，中线交易还是长线交易。
例如，
短线交易系统可采用5或15分钟图上的有关信号；
中线交易系统可采用60分钟或日线图上的有关信号；
长线交易系统可采用周线或月线图上的有关信号。
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交易系统的完整性要求
交易系统的完整性要求在设计交易系统时一旦明确了交易风格后就必须先建立相应的数学模型以明确判断趋势的方向、规模和所处阶段。
交易系统应包括趋势判别、时机价格选择和风险控制、资金管理3个子系统，即要回答清楚下列具体操作问题：
A、何时何价在何方向建多少仓？
B、止损保护如何设置？
C、如何完成平仓工作？
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交易系统的绩效评估
在初步设计出交易系统后，要利用现有的全部历史交易数据对系统作出全面模拟以对系统的绩效作出评估并据此进一步调整系统的有关参数。
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交易系统设计举例
1）确定近一年内的大势方向
参考依据：
技术面（主要是根据周K线波段的高低点排列、起步价格水平和已持续的时间，按趋势的定义来分析确认，一般30周均线可以看作为大势的多空分界线）
基本面（仓单数量，现货价等）确定大势是牛、熊和宽幅振荡（新品种上市后高、低点价差以低点价格计算接近20%）及所处阶段。
在没有信号确定大势已改变之前，在投机区不要做反向开仓交易。摸顶或底的代价过于昂贵，放弃鱼头和鱼尾只吃鱼身是最为明智的交易策略选择。
2）选择品种、合约月份、入市方向、进出时机
A．做中线要先做好投资策划，只选择1－2个品种交易。
B．只参与持仓最大的非交割月主力合约的交易。
C．在投机区（远月合约上市后，相对合约最低或最高点的涨跌幅在33%以内为投机低风险区，33%－50%为投机中风险区，50%－75%为投机高风险区，75%以上为反向投资安全区）只做顺大势的开仓交易。
D．基本仓的建仓和平仓（以做多为例说明，做空类推）
3）波段型操
A、开仓：先在日线图上确定当前回调的级别和规模在中级以上，则当60分钟图上价格回调超过前波上涨幅度（也可按收盘价计算）的0.5技术位且调整时间也超过前波上涨时间的1/2时，或者尽管调整时间不够但价格已回调到0.67位时，先建可用资金5%（按交易所规定的保证金计算开仓量）的基本仓。
B、加减仓：回调到0.67技术位再建可用资金10%的基本仓；回调到0.75技术位时，若KD、MACD指标出现明显的背离信号再加15%的基本仓，但当价格回到持仓均价以上或以下时可分批减仓10%。所有基本仓以前波的最低点或最高点为止损点。
C、止损：止损后若60分钟图收盘价又回到止损位以上或以下，就补回全部基本仓以再创新低或新高为止损。
D、重建仓：若有效突破止损位表明趋势要变，可能要进入更大一级别的调整，需重新确定调整的级别和规模，按本规则重新建仓。
E、目标位：基本仓的最低目标位为前波的最高或最低点。若价格恢复上涨达到当前调整浪幅度的0.5位以上后，基本仓的止损就改为当前波段的低点。最高目标位为前波高点加上1倍小区间的幅度。若遇有利大波动时，基本仓可少量平仓不再回补。
F、平仓：到达最低目标位以后，基本仓先平仓1/3，其余可逢高或逢低分批平仓。到达最高目标位附近时全部平仓。若达到前波调整时间的1倍以上时仍完成不了基本仓的最低目标幅度就全部平仓。
4）区间型操作
A、开仓：先在日线图上确定当前回调的级别和规模，当日线图上价格俩次冲顶失败后回调前波幅度不超过0.5位，但调整持续时间已达到前波上涨或下跌持续时间的2倍以上时，就可基本确认价格已进入区间型调整。
B、止损：用60分钟图先确定当前区间显著的低点和高点钱金耐，当价格回调到区间幅度（也可按收盘价计算）的0.67技术位时先建可用资金5%的基本仓；回调到0.75技术位时再加可用资金10%的基本仓。以该区间的最低点或最高点为基本仓的止损点。
C、重建仓：止损后若60分钟图收盘价又回到止损位以上就补回全部基本仓以再创新低或新高为止损，否则表明趋势要变，可能要进入更大一级别的调整，需重新确定新调整浪的级别和规模，按本波浪型规则回调时再建仓。
D：加减仓：若调整时间超过前波上涨时间的4倍时价格仍未能突破区间的最高或最低位，表明市场可能进入更大级别的波浪型调整杨近川，应立即先减仓2/3。若遇有利大波动时基本仓可少量平仓不再回补。
E：目标位：区间型基本仓的最低目标位为区间幅度的1倍。基本目标位为该区间的低点起计算到前波幅度的1倍左右，最高目标位为该区间的高点起计算到前波幅度的1倍左右。
F：平仓：到达区间最低目标位附近，基本仓可先平仓1/3；到达区间基本目标位附近，基本仓可再平仓1/3；其余分批逢高或逢低平仓；达到最高目标位附近，就全部平仓。区间中的短线振荡行情不要参与。
G：布仓：在投资区对远月合约按上面的基本仓规则只做反向开仓交易，分批布仓不设止损但需拉开距离加仓滚动运做再减仓维持第1笔基本仓2－3次后，才能进一步布仓。
H：平仓：总持仓控制在可用资金的10%以内长线持有或换月持有。待趋势明朗后，再按基本仓规则加码保证金的5%持仓，直到整波幅度1/2的目标位出现后才可全部平仓。
5）资金管理
A．基本仓量为可用资金的10%－30%（在大势的尾声阶段为10%）但不要超过该合约总持仓的1%。
B．盘中要忍受振荡但到止损位坚决平仓退场。
C．所有持仓到达最高目标位附近后，全部平仓。
D．当账户资金损失达到10%时，全部清仓出局再耐心等待机会入市。
E．目标年回报为50%以上。

举例：我的波段系统
（1）选择与识别机会品种
波段行情的识别标准：持仓量在某个价格区间放大，成交量相对温和放大或缩小；价格形态表现为对原有趋势的调整状态；图表形态出现典型的旗形、矩形、头肩形、收缩形态等；国内外相关品种联动。
具体做法：确定2-3个品种观察——制定交易策略与计划——执行计划。
（2）对待与寻找进场时机
我常用的进场方法：突破进场。标准：原有的调整形态被突——突破时伴有足够量能——重要的均线同时被突破。
保护措施：重要的阻力位上、支撑位下几个点。
（3）持仓坚守
我的操作：上涨势用重要支撑守仓，下跌用重要压力守仓；盈利脱离成本后浮盈上移。
我的原则：止损提前设置，每日检查，亏损途中坚决不补仓。
补充说明：期货市场大多数人的共性是敢于持有被套单子，而不敢坚守盈利单子。如果我们要成功，必须树立与大多数人背道而驰的操作理念。
（4）盈利加仓
盈利加仓是常规，加与不加没有好坏对错之说，关键看我们的交易风格。
我的操作：当持仓产生盈利并脱离成本线后，之后，回踩得到确认加仓——突破某压力、形态加仓全能农民。
我的原则：加仓后若出现相反预期，保本一定是底线，坚决执行十八酒坊蓝钻。
（5）利润保护
我的操作：原则是浮盈上移。具体是这样操作的：进场3到5个交易日后，若利润回报突破50%以上，此刻，小时图表出现期价和指标背离(macd)时减仓二分之一；在强涨势、跌势中跌破或是突破我确认的支撑点位、压力点位减仓二分之一。
（6）波段转势坚决离场
我的操作：期价跌破或突破我确认的重要支撑或压力点位坚决离场；期价跌破或突破20天均线（趋势陡峭）或30天均线（趋势平缓）坚决出场。
（7）再进场
原波段止盈或者被止损出局后，当出现以上条件时又循环操作。
关于交易系统中的策略部分
而期货交易系统中很重要的是交易策略的制定！而一个期货交易策略的诞生，难度最大的在于你必须洞察到足够多的真相。
首先，你要意识到走势的不确定性。
你知道了走势的不确定性，你才会想如何制定策略。如果你觉得走势是有确定性的，那么你就会追求那个确定性，而懒得考虑如何处理盈利和亏损。
因此你必须要建立起“不确定性”这项认知。
这是初期最困难的部分。
当你发现了走势的不确定性时，你就要考虑，当你盈利的时候该怎么办，当你亏损的时候该怎么办，这个过程，你开始构建交易规则。所谓的交易规则，就是入场规则和出场规则。比如，你设立亏损20个点无条件止损，盈利超过50个点的时候，保留80%的收益，剩下的20%用来承担回撤让利润奔跑。
这就是制定策略的部分。
然后，你交易了一段时间之后，发现这个交易方法有问题。亏损20个点的话，止损太过于频繁，而超过50个点保留利润，有点太晚了。
于是，你开始微调，你把止损变成了30个点，你把止盈改为：盈利超过30个点，保留50%的利润张谰谰，盈利50个点，李允浩保留70%的利润，盈利100个点，保留80%的利润。
你微调了你的系统，将这些规则与你本身的偏好相匹配。
这就是优化过程。
最后，你在经历了大量的交易之后，终于确定了一套交易模式，你发现这套模式是最与你匹配的。你深刻的明白，一套策略只能抓有限几种的行情。你开始明白什么叫：弱水三千，只取一瓢。你知道，你的交易模式，基本定型，这套方法，最适合你。
这就是确定策略。
最后一步，你开始一致性的执行这套策略，因为你知道，你只有在保证这套策略的交易逻辑完整输出的情况下，才能够发挥出这套系统的威力。
这就是一套交易策略完整的诞生过程。
洞察到不确定性，建立规则，优化规则，确定策略，一致性的执行。
看似简单，每一步都是一个坎。
当你的策略形成之后，这个策略，可以抓取某一种级别的行情。要知道，
在期货交易中，一波行情的级别大小是无法提前确定的。
就比如现在的行情的走势：

这个焦炭，这是一个多大级别的行情？下面还有100个点，200个点，还是300个点？
没有人知道，所有人都在猜测而已。
除此之外，假如焦炭真的跌了300个点，这300个点，是怎么个形态跌下去的？是流畅不回调式下跌，还是一步三回头式下跌？依然无法提前确定。
所以，我们无法提前知道这波行情的级别大小。
虽然不知道，但是有方法解决，就是用你自己的交易规则跟着去做。实际上，每一套期货的交易策略，其背后，都有自己的交易级别。

比如上图，一波下跌，小级别的交易者，可能抓取了4次红色的盈利。而中等级别的交易者，可能抓取了3次蓝线级别的盈利，而大级别的交易者，可能目前从头拿到了尾。
交易策略决定了你能够抓到多大级别的行情。
有人说，那紫色策略就是最好的？那可不一定。
决定了你能够抓取大级别行情的关键点在哪？在于出场。出场中的止盈，决定了你的交易级别。
你赚1个点就跑，那你肯定无法拿到任何级别较大的行情，你赚100个点之后，承担80%的回撤佟承畴，那么你就可以拿到一个较大的级别，可能像上图的红线或者蓝线。
你像要拿到紫线兰莉娅，只能在这波下跌中，一般幅度的回撤全部包容，这样的话，你至少要承担40%以上的利润回吐，才有可能拿到。
想要在大级别的走势中，从头拿到低，你的代价是承担更大的回撤。
交易是一个取舍的过程，每一套期货交易系统绯色仕途，都有它的优势期，也有它的不利期，想要拥有最好的，必须先承受最坏的。
这就是一套期货交易系统级别设定的方法。
关于交易系统的深刻思考！你拥有的，是真实的“交易系统”还是形式上的“交易系统”？
在交易圈里，经常听到类似的感慨：“我至今没有一套自己的交易系统”，或是“我有个很棒的交易系统，但是我管不住自己，就是无法遵守纪律、始终如一地坚持它”。赚不到钱、赔钱、甚至不敢做交易，总之交易中一切不幸，似乎都可以归咎于“没有自己的交易系统”、“不能坚持自己的交易系统”。相应地，找到了有效地交易系统、坚持这个系统，似乎就可以解决一切问题。真的吗？
其实，只要如实地观察人们的交易行为，就会发现一个截然相反的事实：事实上，每个交易者都有自己的交易系统；每个交易者都惊人顽固地坚持着自己的交易系统；而且，这个交易系统并不是“寻找”来的，而是自始就根植于每个交易者“体内”。
不是吗？比如，在交易中“被套”的人，他的“被套”通常是“习惯性”的。场景可以不同，结果却总是“被套”。更重要的是，导致他“被套”的心理机制、“被套”带来的心理感受总是一般无二。其他错误，诸如：错失机会——眼睁睁看着交易品种沿着他预期的方向远去，却始终扣不动扳机；过度交易——承担过大的风险或交易频率过高等等，也是如此，一个交易者一旦犯过某种错误，就倾向于一而再、再而三地重犯。这里似乎有一种“强迫性”重复的行为模式——同样的剧情、相同的心理感受，反复地、准确地再现。仿佛冥冥中有一种力量，牵着这个人不断地跳进“同一个”陷阱。
对此，《股票做手回忆录》的描述是很传神的：
“
……“当你把某些错误和失败联系在一起的时候，不会渴望还有第二次，……但是，我会告诉你一些奇怪的事情：股票投机客有时候会明知自己在犯错而仍然犯错。犯了错误之后，他会问自己为什么会犯错，惩罚的痛苦结束后，又经过很长一段时间的冷静思考，他可能知道自己如何犯下错误，也知道什么时候，在交易中的那个特定环节会犯错，但是不知道为什么会犯错。……当然，如果一个人既聪明又幸运，他不会两次犯同样的错误。但是他会犯下“原始错误”上万个“兄弟”或“表亲”中的任何一种。错误这个家族成员非常庞大，因此你想知道你可能做什么蠢事时，总有一个错误在你旁边。”
”
——摘自《股票做手回忆录》第十章
所谓“原始错误有上万个兄弟或表亲”，实质上就是一个错误，只是外在形式稍有不同。
如果用系统交易的标准来评价这种事，可以说：
1、每个犯错误的交易者，都有自己的交易系统。虽然交易者本人并没有意识到它，更谈不上清晰地表述它，但是这个交易系统一定是极其明确的，否则，不可能一再准确地“复制”结果。
2、就交易系统执行来说，这些交易者是非常遵守纪律并且始终如一的——坚持被套、坚持错过机会、坚持过度交易……。
3、这种交易系统并非来自“设计”，不必费事“寻找”，就自然根植于交易者“体内”。
这三点恰恰是系统交易的特征所在，是每个系统交易者梦寐以求的东西！
因此，不妨就把这种交易系统称作“真实的”交易系统，只是人们不习惯这种说法。与之相对应的，是“形式上的”交易系统，或者说是“设计出来的”交易系统。
就象当年炼金术士摸索配方一样，一代代交易者孜孜以求地寻找着“有效”的交易系统，希望藉此改善交易业绩。这种“寻宝”工作，一百年前是利用纸、笔做的，现在则用计算机来做。装备更厉害了，不过性质没有不同——都是在设计“形式上的交易系统”。
这种“寻宝”工作的实际效果大多并不理想。因为，建立交易系统，真正的难点并不在于“找到”一套有效的系统，而是能否在真实的交易环境下实际执行已经“找到”的系统。换言之，能否遵守纪律，才是关键所在。而所谓“不能遵守纪律”，实质就是“形式上的交易系统”与“真实的交易系统”相抵触。
那么，能否凭借意志力，强迫自己“遵守纪律”，执行经测试证明有效的交易系统呢？正这是许多系统交易者准备或者正在做的事情。
你拥有的千百怡恋，是真实的“交易系统”还是形式上的“交易系统”？
要构建一套适合自己的交易系统，没有实践的积累、时间的堆积几乎是不可能的。交易如修行，一个交易系统的成功也必须经历这样几个阶段：（1）守戒。即什么不可以做，什么不能逾矩。比如，不可逆势，必须设置止损等。（2）守定。系统没有信号之时需要我们稳如泰山，心如止境。（3）守慧。守住自我，守住贪欲与恐惧。
一个成功的交易系统的技术指标占用的比例不高，主要是找到一些开平仓点的市场现象。一个成功的交易系统 ，也不是一个预测后市的的系统。我想是一种市场现象的统计，在我的探索中感到历史会重演，其实具体化的操作模式并不重要，因为不同的人有不同的经历，有不同 的风格和对风险的理解控制。
其实做交易系统就是一个不断否定自己的过程，就是在失败教训中一点点的把正确的内容固定。难呀，这条路 走起来真的艰难，有多少次想放弃，有多少次坚持不下去，可游荡几天后又再次踏上苦难的历程！
一个成功的交易系统，有一个基本功能就是能根据市场变化来调整这个交易方法！如果你不是设计这个交易系统的人，所以你就不知道怎么来正确的根据市场变化 对这个交易系统进行修正。
一个交易系统只有完成后才能简单，而在探索的过程中是复杂的！

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